黑金石油：多空雙向交易投資新契機，原油ETF完全攻略

　　出門前著裝的正式西裝用料、腳踏車之外的各種交通工具、中午用餐的器具、烹煮的瓦斯、外帶的塑膠餐盒等，皆與原油息息相關。總體經濟模型中，原油作為商品原物料的龍頭，最直接影響到消費者物價指數的計算。因此，當油價飆漲時，一般民眾會深刻感受「百物皆漲」。

　　原油被視為液體黃金，本身屬於高度波動的商品。影響油價的因素，不完全是供給和需求，其中還有很多錯綜複雜的因子，例如：開採技術、國際間的政治角力。本書詳盡說明觀察油價波動的核心關鍵，與原油指數化投資的正確觀念。更重要的是，讀者可以清楚地理解各種多空雙向交易之策略，省却許多自我摸索的功夫。

　　傳統型．槓桿型．反向型──「石油財」創新大布局
　　2015年傳統型原油ETF在臺灣問市後，只要小額資金即可透過臺灣證券交易所參與原油行情。緊接著，槓桿型與反向型原油ETF將陸續推出。倘若投資人能夠靈活運用傳統型、槓桿型與反向型ETF，不論多頭或空頭，皆有機會進擊獲利。本書專章討論如何有效操作原油ETF投資工具，進一步以真實數據模擬回測，相信能夠帶給讀者布局「石油財」之清晰思路。

　　－特別收錄－
　　▶原油投資相關研究資訊，一次全面大公開。
　　▶彙整五大重要網站，教你直接獲取最新第一手完整資料。
　　▶即使是英文網站，只要跟著步驟示範和紅線標記，馬上學會理解各方數據。

強力推薦

　　原油期貨槓桿／反向ETF的問世，為投資人創造全方位之交易可能。《黑金石油》一書，目的在於加深投資人對於原油期貨槓桿／反向ETF產品之認識，書中內容自產品介紹開始，進一步輔以產品架構之說明與操作策略之介紹，並對風險管理多所著墨，投資人定可獲益良多。－國票綜合證券股份有限公司總經理高武忠

　　頁岩油業者投入原油市場後，未來油價大幅波動成為市場常態，原油交易勢必成為後QE時代之顯學。為迎接原油槓桿／反向ETF產品之問世，本書從全球發展趨勢、產品架構到投資策略，均有詳盡說明，對臺灣民眾布局原油行情確有一定之幫助，本人在此鄭重推薦。－永豐商業銀行股份有限公司總經理張晉源
 

作者簡介

劉宗聖

　　現任
　　元大投信總經理
　　中華民國投信暨投顧公會理事暨兩岸及國際事務委員會召集人
　　中華民國退休基金協會理事
　　臺灣註冊財務策劃師協會常務理事

　　學歷
　　中國上海財經大學經濟學博士
　　美國威斯康辛大學財務企管碩士

　　經歷與著作
　　榮獲2015年亞洲資產管理雜誌臺灣區年度執行長、臺灣第十屆證券暨期貨金彝獎──傑出企業領導人才獎，著有《全球指數型商品投資與創新》、《期信基金操作實務》等40本書籍及《資產管理期刊》(創刊至今)。

黃昭棠

　　現任
　　元大投信指數暨量化投資事業群執行副總經理

　　學歷
　　臺灣政治大學經營管理研究所金融組碩士

　　經歷
　　2003年即參與臺灣首檔ETF元大臺灣卓越五十建置發展，並於2009年開發以連結式產品型態引進香港ETF跨境掛牌。曾獲2009年第十屆證券期貨金彝獎──傑出投信投顧人才獎、2012年《經理人月刊》百大MVP經理人、2013年《亞洲資產管理雜誌》臺灣區年度最佳投資長等多項殊榮，長期致力於推廣指數化投資策略。

譚士屏

　　現任
　　元大投信期貨信託部協理

　　學歷
　　臺灣政治大學新聞研究所碩士

　　經歷與著作
　　曾任寶來投信投資顧問處協理，寶來投信國際業務處協理，開發臺灣首檔商品期貨ETF，並協助規劃臺灣期貨槓桿／反向ETF法令開放與產品開發相關事宜，著作包括《六大火紅基金》、《黃金貴金屬的第一本書》與《商品期貨ETF──創新與實務》等書。

曾士育

　　現任
　　元大投信期貨信託部專業經理

　　學歷
　　國立高雄第一科技大學資訊管理研究所碩士

　　經歷
　　於資訊與金融領域服務多年，財務工程與資產管理經歷豐富，擅長商品原物料投資及期權相關衍生性商品策略交易。現擔任「元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金」(簡稱元大S&P石油ETF)與「元大商品指數期貨信託基金」之基金管理人。

方雅婷

　　現任
　　元大投信期貨信託部專業襄理

　　學歷
　　淡江大學財務金融學系碩士

　　經歷
　　金融投資研究經驗約8年，曾從事國內外期貨、選擇權與股票之相關交易、避險策略開發研究，持有證券分析師與期貨分析師執照，擅長期貨與選擇權策略交易與風險控管。
 

推薦序
迎接原油投資新世代  創造策略交易之可能／國票綜合證券股份有限公司總經理高武忠
後QE時代投資新顯學──原油多空雙向交易／永豐商業銀行股份有限公司總經理張晉源

第一章：原油投資的基礎知識
原油ETF──能源投資最佳元件
黝黑的液體黃金

第二章：影響原油價格變動的七大關鍵因素
全球原油之供給與需求
石油輸出國家組織的政策與動向
戰爭或動亂等地緣政治因素
頁岩油開採技術大躍進
美國原油庫存量
市場供需變化與季節性需求
期貨市場的多空趨勢

第三章：原油如何投資？
投資管道多  先檢視自身籌碼與經驗
原油ETF與追蹤指數連動之關鍵

第四章：原油效率投資元件──原油ETF
原油ETF如何追蹤指數
觀念解析：持有成本、實物交割、價差
原油二代指數（改良版指數）

第五章：原油投資進階產品──原油槓桿／反向ETF
原油槓桿／反向ETF產品架構
追蹤指數之情況
「槓桿／反向ETF」與「傳統ETF」的差異
原油槓桿／反向ETF產品特性

第六章：原油ETF投資策略介紹
季節性策略與多空雙向交易模擬回測
α策略與多空雙向交易模擬回測
Double Short策略與多空雙向交易模擬回測（僅適合專業投資人）
95無鉛汽油策略
原油的波動率指數

特別收錄：原油投資相關研究資訊
美國能源情報署（EIA）
石油輸出國組織（OPEC）
國際能源總署（IEA）
CFTC 管理資金淨水位
美國新增鑽油平臺開工數
 

	??資理財
作者	劉宗聖,黃昭棠,譚士屏,曾士育,方雅婷
出版社	麥格羅‧希爾
ISBN	9789863412731
出版日期	2016-08-15
开本
页数	208
装帧	平裝
规格	21 / 全彩印刷 / 普級
版次	初版
版本（简/繁）