財務報表是企業的成績單
從小到大,我們拿過無數張成績單來證明自己努力後的成果。
一家企業的營運,也需要成績單來證明它的表現是否亮眼。
不論你是一位企業經營者、經理人或是一位投資客,
你的財富都維繫在這家企業的財務表現上,
所以你怎麼能看不懂企業的成績單?
求人不如求己,別再讓會計師牽著鼻子走了!
三張財務報表X三個最終數字
充足的財務資料使你對一家公司有精準的了解,能找出優勢、提出弱點、面對挑戰。而了解並運用財務資料的第一步,是先熟悉各式財務工具,最重要者即是以下三張報表:
資產負債表
公司擁有什麼、積欠什麼?
損益表
公司在特定一段時間內到底賺不賺錢?
現金流量報告
「只要一天沒有現金,你的公司就不能生存。」——IBM高階管理學校創始人莫伯里
首先必定要建立一個概念:任何一家經營完善的企業都有這三張重要的財務報表,每份報表又各有一個重要的最終數字,缺一不可。它們分別是:
淨利
最直覺的績效評估指標,但容易受到會計學的扭曲。
營運現金流量
完全根據實際情形而得的數字,最不受人為操縱影響。
資產報酬率
非常好用的最終數據,卻也是最複雜難懂的評估工具。
抓住數字背後的真相,原來一點也不難。
你不需要擁有會計師或會計學的專業,只要掌握這三張表、三個最終數字,你就能有效掌握財務狀況的全貌。
一本讓你從A到A+的書
本書首先介紹基本的三張財務報表和三個最終數字,繼之教你如何運用它們來分析公司財務的全貌。除此之外,還會傳授一項重要利器——「財務計分表」,這是由IBM高階管理學校創始人路?莫伯里(Lou Mobley)所發明的工具,可用來幫助你將三張報表的結果綜合歸納出結論。
學到這裡,你已經具備的A級的數字管理能力;然而,我們還要讓你從A到A+!
你聽過杜邦方程式嗎?
你可知道這個財務工具能幫助你進一步分析公司績效?
學會分析公司從過去到現在的表現之後,你想知道如何以實際財務數字展望未來嗎?
上完本書的12堂必修課,不只讓你學會基本財務分析,還懂得更厲害的進階績效分析,成為真正的數字管理高手。
作者簡介
查克.克里姆(Chuck Kremer)
美國註冊會計師,也是教育新探公司(Educational Discoveries, Inc.)的資深商業顧問,專門提供策略學習解決方案與組織設計。有多年會計師企業財務總管與企管顧問經驗,其專長是幫助企業將經理人對財務資訊的了解轉換為亮眼的績效。他經常在麻省理工學院與企業雜誌的座談會發表演講,也替《會計學月刊》(Journal of Accountancy)與《管理會計》(Management Accounting)等雜誌寫稿。
朗.瑞茲托(Ron Rizzuto)
丹佛大學(University of Denver)丹尼爾商學院(Daniels College of Business)財務教授。曾經發表過無數文章,內容包括資本支出分析、購併與企業財務規畫等。瑞茲托博士是丹佛大學企業家進修課程的創辦人之一,曾多次獲得優良教師獎。他在高階主管教育方面背景深厚,曾替時代華納有線電視(Time Warner Cable)、TCI電信與美西電信(US West)等企業設計內部訓練課程與會議。與克里姆和麥克恩(Kate McKeown)合著有《淺易財務學》(Friendly Finance, Finally: A Total Systems Approach to Business Finance)一書。
約翰.凱斯(John Case)
哈佛商學院出版公司(Harvard Business School Publishing)執行編輯,每月編輯《哈佛管理新知月訊》(Harvard Management Update)。凱斯是資深新聞記者,擔任企業雜誌資深撰稿多年,也是全美知名的開放式管理專家。凱斯著有五本書,包括《開放式管理》(Open-Book Management)與《開放式管理經驗》(The Open-Book Experience)等。
譯者簡介
徐曉慧
江蘇寶應人,輔仁大學英文系畢業,美國堪薩斯州大學碩士。曾任天下雜誌編譯、記者,中國廣播公司新聞編譯。現任加拿大西門菲沙大學高等口譯課程副主任,加拿大市政府聯合會特約翻譯。 譯有《說上顛峰》、《對與對的抉擇》、《成本與效應》等書。
前言
你可以從本書學到什麼?
第一篇:你應該知道的財務報表
Lesson 1 關鍵報表
光看存款簿,看不出名堂
Lesson 2 資產負債表
公司擁有什麼、積欠什麼
蘇合設備公司
資產負債表:資產
資產負債表:負債
股東權益及資產負債表的平衡功能
利用資產負債表做兩個練習
Lesson 3 損益表
營收報告透露什麼玄機?
蘇合設備公司第一年的損益表
損益表細目
Lesson 4 現金流量報告
不可或缺的財務報告
蘇合設備公司第一年的現金流量
現金流量報告細項
現金流量報告大分解
第二篇:你應該知道的財務全貌
Lesson 5 三個最終數字
它們隱含什麼訊息?
三個最終數字
趨勢分析
Lesson 6 財務計分表
財務全貌一覽無遺
第三篇:你應該知道的財務分析
Lesson 7 三大財務目標
以及它們的遠景
Lesson 8 追求績效管理
淨利
三年的故事
損益表分析
Lesson 9 現金績效管理
營運現金流量的操作技巧
現金流量分析
應收帳款日數
存貨日數
Lesson 10 追求資產報酬率
評估資產管理的有效方法
資產報酬率分析
蘇合公司的資產報酬率
Lesson 11 比率的魅力
以杜邦方程式分析財務績效
簡單的杜邦方程式
蘇合公司的簡單杜邦方程式
複雜的杜邦方程式
蘇合公司的複雜杜邦方程式
利用圖表做規畫
Lesson 12 前瞻性財務報表
設定目標,擬定計畫,切實執行
Step(1):做好準備
Step(2):營業額預測
Step(3):「一切如常型」的業務預測
Step(4):「主動出擊型」的規畫
Step(5):改進修正計畫
Step(6):執行計畫
結語
附錄一 蘇合公司的全套財務報表
附錄二 財務報表轉換為財務計分表
附錄三 非神聖財務詞彙
附錄四 比率指南
附錄五 莫伯里矩陣的歷史——莫伯里自述